Maj blev den starkaste månaden hittills. Alla fyra portföljer gröna, och halvledarexponeringen som har burit mycket av året tog ytterligare ett steg uppåt. Det amerikanska handelspolitiska läget som dominerade april och mars känns mer stabilt, USA och Kina hittade ett avtal i mitten av månaden och marknaden reagerade kraftigt uppåt. Bilden ovan är från en cykeltur i Roslagen, ett av sakerna jag älskar att göra och ger utrymme för. Här kan du se hur det gått sedan start.
Portföljerna i Maj
| Portfölj | Period | G/L Period | G/L Sedan Start |
|---|---|---|---|
| PPM | 2026-05-04 – 2026-05-29 | +10.4% | +29.6% |
| IPS | 2026-05-01 – 2026-05-30 | +12.3% | +12.5% |
| Tillväxt Baby | 2026-05-01 – 2026-05-30 | +19.9% | +40.6% |
| ITPK | 2026-05-04 – 2026-05-29 | +8.8% | +21.8% |
PPM
Stark månad. Robur Technology (+13.9%) drev uppgången, Skandia Time Global (+8.0%) bidrog stabilt. PPM är nu upp nästan 30% sedan start i februari.
IPS
IPS vände i Maj. JEDI slutade på +34%. DFEN och NUKL fortfarande på minus. Svänger bra i portföljen!
Tillväxt Baby
Ännu en stark månad. VVSM (VanEck Semiconductor) stängde på +24.8% och QDVE (iShares S&P500 IT) på +16.9%. Portföljen är nu upp 40.6% sedan start i mars. DCA-köpet den 25:e genomfördes som planerat.
ITPK
Bred uppgång i alla innehav. Robur Technology (+13.9%) drog helheten, Asienfonden (+7.2%) bidrog och Aktiefond Pension (+4.0%) stod för den stabila basen. ITPK är upp 21.8% sedan start i mars.
Sedan start
Reflektioner
Maj var månaden då systemet fick rätt på bred front. Handelspolitiken stabiliserades, tech-exponeringen betalade sig och IPS vände från aprilmånadens röda siffror till grön. Inget av det föranledde några ändringar, inte för att det var lätt att sitta still när rubrikerna skrek, utan för att planen inte tillåter reaktioner på nyheter. DCA-köpen gjordes på utsatta datum, inget mer. Varje portföljs uppdrag förklarar jag i Fyra portföljer, ett uppdrag.
Framåt
Sommarmånaderna brukar vara lugnare. Jag håller ögonen på om handelspolitiken håller eller om nya störningar dyker upp, men det ändrar inte planen. DCA-köpet den 25 juni sker oavsett. Fokus under sommaren ligger lika mycket på resan mot timmerhuset som på portföljerna, det ena finansierar det andra.
Disciplin över känsla.